CPI (Consumer Price Index) และ Core CPI เป็น ดัชนีราคาผู้บริโภค CPI ที่เทรดเดอร์และนักลงทุนทั่วโลกต้องให้ความสนใจอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่เทรดในตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงิน และทองคำ เนื่องจากดัชนีเหล่านี้สามารถบอกสภาวะของเศรษฐกิจและแนวโน้มทางการเงินในอนาคตได้เป็นอย่างดี
ดัชนีราคาผู้บริโภค CPI และ Core CPI คืออะไร?
CPI (Consumer Price Index) ดัชนีราคาผู้บริโภค เป็นตัวชี้วัดที่ใช้วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าและบริการที่ผู้บริโภคทั่วไปในประเทศซื้อในช่วงเวลาที่กำหนด โดยสินค้าที่นำมาคำนวณครอบคลุมหลากหลายหมวดหมู่ เช่น อาหาร, เครื่องนุ่งห่ม, ที่อยู่อาศัย, พาหนะ, การแพทย์ และอื่นๆ การติดตามการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าและบริการเหล่านี้ช่วยให้เห็นว่า ภาวะเงินเฟ้อ หรือ เงินฝืด เกิดขึ้นในระบบเศรษฐกิจหรือไม่
ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีราคาผู้บริโภค CPI สามารถแบ่งเป็นรายเดือนหรือรายปี ซึ่งการวัดเหล่านี้จะทำให้เห็นถึงการขึ้นหรือลงของราคาสินค้าในตลาด ตัวเลขที่เพิ่มขึ้นแสดงถึงเงินเฟ้อ (Inflation) ซึ่งหมายความว่าค่าครองชีพของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น ในขณะที่ลดลงอาจบ่งบอกถึงเงินฝืด (Deflation) ซึ่งแสดงว่าราคาสินค้าและบริการลดลงและอาจทำให้เศรษฐกิจชะลอตัว
Core CPI (ดัชนีราคาผู้บริโภคหลัก) เป็นการวัดที่ไม่รวมราคา อาหาร และ พลังงาน ออกจากการคำนวณ เหตุผลที่อาหารและพลังงานถูกตัดออกเพราะสองกลุ่มนี้มีความผันผวนสูง ซึ่งอาจทำให้การคำนวณภาพรวมของอัตราเงินเฟ้อไม่แม่นยำในระยะสั้น เนื่องจากราคาอาหารและพลังงานอาจเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วจากปัจจัยที่ควบคุมไม่ได้ เช่น ภัยพิบัติทางธรรมชาติ, ราคาน้ำมันในตลาดโลก หรือการเปลี่ยนแปลงของสภาพอากาศ
Core CPI จึงถูกออกแบบมาเพื่อให้เห็นภาพที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าและบริการที่สำคัญและคงที่กว่า ทำให้ธนาคารกลางและนักเศรษฐศาสตร์สามารถวิเคราะห์แนวโน้มระยะยาวของอัตราเงินเฟ้อได้แม่นยำยิ่งขึ้น
ทำไมข่าว ดัชนีราคาผู้บริโภค CPI สำคัญ?
ดัชนี CPI มีบทบาทสำคัญในการประเมินภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางในการกำหนดนโยบายการเงิน หากเงินเฟ้อสูงเกินไป ธนาคารกลางมักจะดำเนินการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดความร้อนแรงของเศรษฐกิจ แต่หากเงินเฟ้ออยู่ในระดับต่ำ ธนาคารกลางอาจจะลดดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ

สำหรับเทรดเดอร์ ดัชนีเหล่านี้เป็นข้อมูลพื้นฐานที่สำคัญในการคาดการณ์ทิศทางการเคลื่อนไหวของค่าเงิน เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อมีผลต่อการกำหนดอัตราดอกเบี้ย และการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยมีผลโดยตรงต่อการแข็งค่าหรืออ่อนค่าของสกุลเงิน
- CPI สูงกว่าที่คาดการณ์: หากตัวเลขสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ มักจะทำให้ธนาคารกลางพิจารณาเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดแรงกดดันทางเศรษฐกิจ เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ค่าเงินดอลลาร์มักจะแข็งค่าขึ้น และอาจทำให้ราคาทองคำลดลง เพราะนักลงทุนมักจะขายทองคำเพื่อย้ายเงินไปลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า
- CPI ต่ำกว่าที่คาดการณ์: หากตัวเลขต่ำกว่าที่คาด ธนาคารกลางอาจลดดอกเบี้ยหรือคงอัตราดอกเบี้ยเดิมไว้ ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ซึ่งอาจทำให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากนักลงทุนมักจะเข้าหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยอย่างทองคำในช่วงที่ค่าเงินอ่อนลง
ทำไมเทรดเดอร์และนักลงทุนต้องสนใจ?
ทิศทางอัตราเงินเฟ้อ: เป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อโดยตรง หากตัวเลขออกมาสูงเกินคาด แสดงว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจกดดันให้ธนาคารกลางต้องขึ้นดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ การขึ้นดอกเบี้ยจะส่งผลให้ค่าเงินของประเทศนั้นๆ แข็งค่าขึ้น เทรดเดอร์ในตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงิน มักจะจับตามองการประกาศ CPI เพื่อประเมินแนวโน้มการเคลื่อนไหวของค่าเงิน โดยเฉพาะค่าเงิน USD
ทำไมเทรดเดอร์และนักลงทุนต้องสนใจ? ดัชนีราคาผู้บริโภค CPI
ทิศทางอัตราเงินเฟ้อ: เป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อโดยตรง หากตัวเลขออกมาสูงเกินคาด แสดงว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจกดดันให้ธนาคารกลางต้องขึ้นดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ การขึ้นดอกเบี้ยจะส่งผลให้ค่าเงินของประเทศนั้นๆ แข็งค่าขึ้น เทรดเดอร์ในตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงิน มักจะจับตามองการประกาศ CPI เพื่อประเมินแนวโน้มการเคลื่อนไหวของค่าเงิน โดยเฉพาะค่าเงิน USD
ผลกระทบต่อราคาทองคำ: ราคาทองคำมักเคลื่อนไหวในทิศทางตรงข้ามกับอัตราดอกเบี้ยและค่าเงิน เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปแบบดอกเบี้ย หากออกมาสูงเกินคาด นักลงทุนอาจคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น ซึ่งจะส่งผลให้ความต้องการทองคำลดลง ในทางกลับกัน หากออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ราคาทองคำอาจเพิ่มขึ้นเนื่องจากนักลงทุนคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงต่ำ
การคาดการณ์แนวโน้มเศรษฐกิจ: เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญในการคาดการณ์ทิศทางของเศรษฐกิจ หากตัวเลขออกมาสูงเกินคาด นักลงทุนอาจมองว่าเศรษฐกิจกำลังเติบโตเร็วเกินไป ซึ่งอาจนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อที่ควบคุมไม่ได้ ในทางกลับกัน หากตัวเลขออกมาต่ำเกินไป อาจบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว นักลงทุนจะใช้ข้อมูลเหล่านี้ในการตัดสินใจลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ
CPI มีผลกระทบกับทองคำอย่างไร?
ราคาทองคำมีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับตัวเลข CPI เนื่องจากทองคำถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่นักลงทุนหันมาถือครองในช่วงที่เศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน โดยเฉพาะในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูง เมื่อเศรษฐกิจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว จึงเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อราคาทองคำ
- เงินเฟ้อสูง (CPI สูง): ผลกระทบต่อราคาทองคำ
เมื่อตัวเลขสูงขึ้น หรือแสดงถึงภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น นักลงทุนมักกังวลว่าอำนาจซื้อของเงินสดจะลดลง เพราะเมื่อเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ราคาสินค้าและบริการในระบบเศรษฐกิจจะเพิ่มขึ้น ทำให้มูลค่าของเงินลดลงอย่างรวดเร็ว ในสถานการณ์เช่นนี้ การถือครองเงินสดหรือสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนต่ำอาจไม่คุ้มค่า นักลงทุนจึงหันมาลงทุนในทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่สามารถรักษามูลค่าในช่วงเงินเฟ้อได้ดี ทองคำยังถูกมองว่าเป็น “ที่พักพิง” หรือ Safe Haven ในช่วงเศรษฐกิจผันผวน ส่งผลให้ความต้องการทองคำเพิ่มขึ้น และราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นตามไปด้วย
อย่างไรก็ตาม ในบางกรณี ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจตอบโต้กับเงินเฟ้อสูงด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น เมื่อดอลลาร์แข็งค่า ราคาทองคำที่ซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐจะมีราคาสูงขึ้นสำหรับนักลงทุนที่ใช้สกุลเงินอื่น ทำให้ความต้องการทองคำลดลง ราคาทองคำอาจปรับตัวลดลงในสถานการณ์นี้ แม้ว่าเงินเฟ้อจะสูง
- เงินเฟ้อต่ำ (CPI ต่ำ): ผลกระทบต่อราคาทองคำ
หากตัวเลขออกมาต่ำ หรือแสดงถึงการเกิด เงินฝืด (Deflation) นั่นคือราคาสินค้าและบริการลดลง นักลงทุนมักจะไม่กังวลเกี่ยวกับการรักษามูลค่าของเงินสดเท่ากับช่วงที่มีเงินเฟ้อสูง การลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงหรือเงินสดอาจดูน่าสนใจกว่า เนื่องจากเงินฝืดบ่งบอกถึงเศรษฐกิจที่ชะลอตัวหรือมีอุปสงค์ลดลง ซึ่งลดแรงกดดันต่ออัตราเงินเฟ้อ ทำให้ความจำเป็นในการถือครองทองคำเพื่อลดความเสี่ยงทางเศรษฐกิจลดน้อยลง ราคาทองคำจึงมีแนวโน้มลดลงในช่วงที่เงินเฟ้อต่ำหรือเงินฝืด
บทส่งท้าย
ดัชนี CPI และ Core CPI เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญในการประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจและทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลาง เทรดเดอร์ควรจับตามองข้อมูลนี้อย่างใกล้ชิด เนื่องจากมันสามารถส่งผลกระทบต่อตลาดการเงิน โดยเฉพาะค่าเงินและทองคำ การเข้าใจถึงผลกระทบของ ข่าวที่มีต่อราคาทองคำจะช่วยให้เทรดเดอร์สามารถตัดสินใจในการซื้อขายได้อย่างรอบคอบและแม่นยำ
เมื่อเกิดการประกาศข่าวในตลาด Forex ราคามักจะผันผวนอย่างรวดเร็ว ซึ่งหากไม่มีการบริหารจัดการเงินทุนที่ดี อาจทำให้พอร์ตของเราเกิดความเสียหายได้ โบรกเกอร์ XM เป็นทางเลือกที่น่าสนใจ เพราะมีโบนัสและโปรโมชั่นที่เหมาะสมกับการลงทุน และสามารถช่วยปกป้องเงินทุนของเราได้อย่างมีประสิทธิภาพ
นอกจากนั้น เปิดบัญชี XM กับ Besight ยังมีโปรแกรมรีเบตเงินคืนอัตโนมัติสำหรับทุกการเทรด ไม่ว่าจะได้กำไรหรือขาดทุน อีกทั้งยังมีโปรแกรมแลกแต้ม Loyalty ที่สามารถแลกรับของรางวัลฟรี เช่น iPhone 16 Pro Max 256 GB ที่สามารถแลกได้ไม่จำกัด